Low interest credit card

Use A Low Interest Credit Card And Save
By: Thomas Erikson

Learn How to Succeed at the Balance Transfer Game If you use your low interest credit card wisely you can save some big money by taking advantage of credit card transfers. With a balance transfer you can take advantage of initial low (teaser) rates that are offered by major credit card companies. Teaser rates are usually good for three to six months after you receive the card.

Rates can range from 0% to 9% and they are beneficial to people who have large debts on credit cards with higher interest rates. By transferring the balance from your existing high interest card to the low interest credit card, you will save big money on interest.

So how do you succeed at the balance transfer game? If you follow these steps and pay attention to the warnings, you can save a great deal of money in interest.

First, this is not for everyone. This strategy is for people who are reasonably sure they are going to pay off their total credit card debt within the introductory period. When you switch to your low interest credit card (also known as a 0 apr credit card or low apr credit card), the initial term is usually for six months. When that period is over, the interest rate will go up, sometimes a great deal. If you are able to pay your total credit card debt off within the initial period, the card will be very beneficial. However, if you are unable to clear the total debt within the introductory period, your monthly payments will increase. This can greatly reduce any benefits you would have gained during the initial period.

Second, shop around for your low interest credit card offer. Choose a card that waives transfer charges for balance transfers in the initial promotional period. Be sure to remember that most banks treat credit card transfers identical to cash advances. Also, the transfer may be subject to daily interest fees, which can add up quickly and often there is no grace period where interest isn't charged. The costs of transferring a large balance in these cases can be astronomical.

Always read the fine print when applying for a credit card. Be aware of the term 'flat balance transfer', which will cost you fees on all balance transfers. You must be knowledgeable of the cost of all balance transfers. If you find nothing on the credit card application, ask a banking representative if there are any flat balance transfer fees.

Next, take advantage of the credit card grace period. Transfer the balance on your high interest card to the low interest credit card before the payment due date that appears on your bill. Most credit card companies offer a grace period of between 25 and 30 days. After the due date, interest is charged on the outstanding balance. If you transfer the balance before the due date, you will save money on interest. Some credit card companies offer no grace period. In this case, you are charged interest from the moment you charge an item or from the day you transfer your balance. Do not apply for credit cards that do not offer a grace period.

Now that you have transferred your balance to the low interest credit card, you will begin to receive your monthly bill. Always pay before the due date and always pay more than the minimum payment, which is the lowest payment you can make if you wish to keep your card and your credit history in good standing. Why? Because minimum payments usually pay only the accrued interest or a portion of it. That means the principal remains at the same amount that it was before you made your payment. You will not be able to pay off your total credit card debt within the low interest introductory period. And that defeats the purpose of using the balance transfer strategy.

Balance transfer to a low interest credit card is a good short term strategy, but don't use it over an extended period of time. The key is to take advantage of the low interest introductory period to save a great deal of interest while you completely pay off your balance.

You, and only you, are responsible for your credit card debt. Use your low interest credit card wisely and it can save you hundreds or thousands of dollars each year.

Copyright (c) 2006 Thomas Erikson

Kreditkarten von geringem Interesse



Nutzen Sie Kreditkarten von geringem Interesse und sparen Sie
Von: Thomas Erikson

Erfahren Sie, wie Sie den Balance Transfer Succeed Game Wenn Sie Ihren niedrigen Zinsen Kreditkarte weise können Sie einige große Geld, indem sie den Vorteil der Kreditkarte Überweisungen zu speichern. Mit einer Waage übertragen können Sie die Vorteile des ursprünglichen niedrig (teaser nehmen) Preise, die von führenden Kreditkarten-Unternehmen angeboten werden. Teaser Preise sind in der Regel gut für drei bis sechs Monate, nachdem Sie die Karte zu erhalten.

Preise können von 0% bis 9% liegen, und sie sind nützlich für Menschen, die hohe Schulden auf Kreditkarten mit höheren Zinsen zu haben. Durch die Übertragung der Saldo aus Ihren bestehenden hohen Zinsen Karte, um das geringe Interesse Kreditkarte, werden Sie viel Geld sparen Interesse.

Also, wie Sie an der Balance Transfer Spiel gewinnen? Wenn Sie diese Schritte folgen, und achten Sie auf die Warnhinweise, können Sie eine Menge Geld im Interesse.

Erstens ist dies nicht für alle. Diese Strategie ist für Leute, die ziemlich sicher sind, sie werden zur Tilgung ihrer insgesamt Kreditkartenschulden in der Einführungsphase. Wenn Sie Ihre niedrige Zinsen Kreditkarte Schalter (auch als 0 April Kreditkarte oder niedrigen April Kreditkarte bekannt), die anfängliche Laufzeit ist in der Regel für sechs Monate. Wenn dieser Zeit vorüber ist, wird der Zinssatz nach oben, manchmal eine ganze Menge. Wenn Sie in der Lage sind, Ihren gesamten Kreditkarte Schulden zahlen sich aus innerhalb der ursprünglichen Frist, wird die Karte sehr vorteilhaft sein. Allerdings, wenn Sie nicht die gesamten Schulden innerhalb der Einführungsphase klar, erhöhen Ihre monatlichen Zahlungen. Dies kann sich erheblich verringern würde keine Vorteile, die Sie in der ersten Phase gewonnen haben.

Zweitens Shop rund um Ihre niedrige Zinsen Kreditkarte anbieten. Wählen Sie eine Karte, die Kosten für die Übertragung Gleichgewicht Transfers in den ersten Promotion-Zeitraums verzichtet. Achten Sie darauf, daran zu erinnern, dass die meisten Banken Kreditkarte zu behandeln Transfers identisch mit den Bargeldbezug. Außerdem kann die Überweisung zu einer täglichen Interesse Gebühren, die sich addieren können schnell und oft gibt es keine Schonfrist, wenn Zinsen wird nicht erhoben. Die Kosten für die Übertragung eines großen Gleichgewicht ist in diesen Fällen kann in astronomische Höhen.

Lesen Sie immer das Kleingedruckte bei der Beantragung einer Kreditkarte. Achten Sie darauf, Immobilie Gleichgewicht der Begriff "Übertragung", die Sie kosten Gebühren für alle Balance Transfers. Sie müssen die Kosten aller Gleichgewicht Transfers auskennen. Wenn Sie nichts auf der Kreditkarten-Anwendung, fragen Sie einen Vertreter der Banken, wenn es irgendwelche Immobilie Gleichgewicht Ablösesummen sind.

Dann nehmen Sie den Vorteil der Kreditkarte Nachfrist zu setzen. Übertragen Sie das Guthaben auf der Karte, um hohe Zinsen das geringe Interesse Kreditkarte vor der Zahlung fällig ist, dass auf Ihrer Rechnung erscheint. Die meisten Kreditkartenanbieter bieten eine Nachfrist von 25 bis 30 Tagen. Nach dem Fälligkeitsdatum ist der Zins auf den ausstehenden Betrag berechnet. Wenn Sie die Balance Transfer vor dem Fälligkeitstag, werden Sie Geld sparen Interesse. Einige Kreditkartenunternehmen bieten keine Schonfrist. In diesem Fall sind Sie verrechnete Zinsen ab dem Zeitpunkt Sie kostenlos ein Element oder ab dem Tag, übertragen Sie Ihr Gleichgewicht. Gelten nicht für Kreditkarten, die nicht einer tilgungsfreien Zeit anbieten.

Jetzt, wo Sie Ihr Guthaben auf das geringe Interesse Kreditkarte übertragen haben, beginnen Sie Ihre monatliche Rechnung erhalten. Immer zahlen vor Fälligkeit und immer mehr zahlen als der Mindestbetrag der Zahlung, die den niedrigsten Zahlung können Sie, wenn Sie auf Ihrer Karte und Ihrer Kredit-Geschichte in gutem Ansehen zu halten wünschen. Warum? Da mindestens Zahlungen in der Regel bezahlen Sie nur die Zinsen oder einen Teil davon. Das heißt, der Auftraggeber bleibt in gleicher Höhe, dass es, bevor Sie Ihre Zahlung. Sie werden nicht in der Lage sein zu zahlen Sie Ihre Kreditkarten-Schulden insgesamt in den niedrigen Zinsen Einführungsphase. Und das ist der Zweck der Verwendung der Waage übertragen Strategie Niederlagen.

Balance Überweisung auf ein geringes Interesse Kreditkarte ist eine gute kurzfristige Strategie, sondern verwenden Sie ihn nicht über einen längeren Zeitraum. Der Schlüssel ist, um die Vorteile der niedrigen Zinsen nehmen Einführungsphase zu einem großem Interesse zu speichern, während Sie komplett zahlen Sie Ihre Balance.

Sie und nur Sie sind für Ihre Kreditkarte Schulden verantwortlich. Verwenden Sie niedrige Zinsen Kreditkarte weise und es kann Sie speichern Hunderte oder Tausende von Dollar jedes Jahr.